关于股票杠杆 港股概念追踪 | 中央气象台连发8天高温预警 迎峰度夏期间电力行业值得关注(附概念股)
6月8日开始至今，中央气象台连发8天高温预警。昨日郑州市气象台的消息，13日白天郑州市大部出现40℃以上的高温天气。天风证券此前指出，通过对比夏季各概念指数与上证指数的超额收益，以及考虑到夏季用电偏紧的背景，预计电力保供、负荷侧灵活调节或将为电力行业值得关注的赛道。相关概念股：华润电力(00836)、华电国际电力股份(01071)、大唐新能源(01798)、华能国际电力股份(00902)。
今日凌晨6时，中央气象台6月14日06时继续发布高温黄色预警：预计6月14日白天，新疆南疆盆地和吐鲁番盆地、陕西中南部、山西南部、河北中南部、山东中西部、河南、安徽大部、江苏中北部、湖北大部、湖南西北部、四川盆地东部和北部、海南岛北部等地有35～36℃高温天气。6月8日开始至今已连发8天高温预警。
本次高温过程持续时间长、影响范围大，多地启动了迎峰度夏能源保供具体措施。在南方区域，深圳电网今年累计供电量超过400亿千瓦时，同比增长超10%。为应对提前到来的夏季用电高峰，深圳电网今年已建成投产9座变电站，新增容量260万千伏安，是去年同期的140%。
海外方面，随着气温的飙升，印度的电力需求高峰创下了新的纪录，印度的电力消费增长速度已经成为世界上最快。印度国有企业Grid Controller of India周四公布的数据显示，该国5月29日的最大电力需求为246吉瓦。这超过了去年9月创下的243.3吉瓦的纪录。
此前，国家能源局发布最新数据，据统计，今年一季度全社会用电量高达2.34万亿千瓦时，显示出经济活动的蓬勃活力和能源需求的持续旺盛。国家能源局综合司副司长、新闻发言人张星在新闻发布会上表示，预计今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦，电力保供面临着一定压力。
综合研判，今年迎峰度夏期间，全国电力供应总体有保障，局部地区高峰时段可能存在电力供应紧张的情况，主要是内蒙古以及华东、华中、西南、南方区域的部分省份。如出现极端、灾害性天气，电力供应紧张的情况可能进一步加剧。
据中电联发布《2024年一季度全国电力供需形势分析预测报告》，报告预计2024年全年全社会用电量9.8万亿千瓦时，比2023年增长6%左右，其中上半年全社会用电量同比增速略高于8%。
信达证券认为，国内历经多轮电力供需矛盾紧张之后，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。在电力供需矛盾紧张的态势下，煤电顶峰价值凸显;电力市场化改革的持续推进下，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货市场和辅助服务市场机制有望持续推广，容量电价机制正式出台，明确煤电基石地位。双碳目标下的新型电力系统建设，或将持续依赖系统调节手段的丰富和投入。此外，伴随着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，该行判断煤电企业的成本端较为可控。
银河证券此前指出，在我国能源结构调整和央国企改革持续深化的大背景下，电力行业有望在未来持续受益，从而进一步稳固和提升其长期投资价值。特别是在央国企改革的推动下，电力企业将通过整合资源、优化管理、提升效率等方式，为投资者创造更高的回报。中金也指出，港股火电企业发布2023年年报，业绩符合预期;行业核心利润现金流显著修复，辅助服务收益兑现，派息率提升，看好2024年煤价走低，火电迎戴维斯双击。
相关概念股：
华润电力：1月19日，华润电力在港交所发布公告，2023年附属电厂累计售电量达到1.93亿兆瓦时，同比增加了4.7%，其中，附属风电场累计售电量达到3961万兆瓦时，同比增加了12.4%;附属光伏电站累计售电量达到286万兆瓦时，同比增加了111.8%。
华电国际电力股份：2023年末，国泰君安发布研究报告称，考虑到华电国际电力股份(01071)煤电经营趋稳及权益装机有望持续增长，上调公司2023~2025年归属普通股股东EPS至0.57/0.64/0.71元(原值0.52/0.61/0.65元)，当前股价对应PE(2023E)为5.5倍。维持目标价5.30港元，维持“增持”评级。
大唐新能源：近日发布公告，截至2023年12月31日，集团2023年累计完成发电量3160.78万兆瓦时，较2022年同比增加9.80%。其中，完成风电发电量2918.54万兆瓦时，较2022年同比增加7.44%;光伏发电量242.24万兆瓦时，较2022年同比增加49.22%。
华能国际电力股份：根据公司初步统计，2023年第四季度，公司中国境内各运行电厂按合并报表口径完成上网电量1,104.76亿千瓦时，同比增长5.18%;2023年全年，公司中国境内各运行电厂按合并报表口径累计完成上网电量4,478.56亿千瓦时，同比增长5.33%;2023年全年公司中国境内各运行电厂平均上网结算电价为508.74元╱兆瓦时，同比下降0.23%。2023年全年，公司市场化交易电量比例为88.40%，同比持平。